- Валютный клиринг
-
Валютный клиринг — способ международных расчётов, применяемый во внешнеэкономических связях [1]. Устанавливается на основе двухсторонних или многосторонних клиринговых соглашений, участниками которых являются государства, осуществляющие между собой торговые отношения. Валютный клиринг применяют в условиях, когда страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для обеспечения взаимных расчетов. При достижении соглашения об использовании в торгово-экономических отношениях между странами клиринга выбирается валюта клиринга, в которой погашаются взаимные обязательства и требования [2].
Содержание
Цели и задачи валютного клиринга
Причины введения валютного клиринга могут самыми разными[3]:
- Несбалансированность платёжного баланса;
- Экономический и валютный кризис;
- Недостаток средств золотовалютных резервов;
- Высокая инфляция;
- Валютные ограничения;
- Отмена золотого стандарта (в 30-х годах XX века).
Впервые валютный клиринг начал применяться в 1931 году. В марте 1935 года было подписано 74 соглашения о валютном клиринге, в 1937-м — 169, в 1947-м — 200, в 1950 году — 400 соглашений[2].
Цели, которые преследуют страны – участницы соглашения о валютном клиринге могут быть различными:
- выравнивание платёжного баланса;
- получение льготного кредита от страны-контрагента с активным платёжным балансом;
- финансирование стороной с активным сальдо платёжного баланса стороны с пассивным сальдо платёжного баланса;
- ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на приостановление платежей Германией британским кредиторам в 30-х годах XX века).
Характерной особенностью валютных клирингов является замена валютного оборота при расчётах с иностранными партнёрами расчётами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют конечный зачёт взаимных требований и обязательств.
Формы валютного клиринга
В международных соглашениях о валютном клиринге предусматривается[4].:
- система клиринговых расчетов и банки, уполномоченные их вести;
- объем клиринга, то есть перечень товаров или услуг, поставки которых будут оплачиваться по клирингу;
- валюта клиринга, то есть валюта, в которой будет проводиться учет взаимных требований и определяться сальдо задолженности;
- объем технического кредита, в пределах которого по сальдо клиринга страна-должник не выплачивает процентов другой стране;
- механизм выравнивания платежей и окончательного погашения сальдо.
По способу погашения сальдо валютные клиринги могут быть: со свободной конверсией в другие конвертируемые валюты; с ограниченной конверсией; без права конверсии.
Формы валютного клиринга могут быть разнообразными и классифицироваться следующими основными признаками[5]:
По волеизъявлению сторон клиринги бывают:
- договорные;
- принудительные.
В зависимости от числа стран-участниц клиринг бывает:
- двусторонний;
- многосторонний (три и больше стран).
По объему операций клиринг бывает:
- полный, который охватывает все виды товаров, услуг на полную сумму расчета;
- клиринг, который охватывает 95 % платежного оборота;
- частичный клиринг, который распространяется на определенные операции.
По способу регулирования сальдо различают клиринг:
- со свободно конвертированным сальдо;
- с условной конверсией;
- неконвертируемый, сальдо по которому не может быть обменено на иностранную валюту и погашается встречными поставками товаров .
Неконвертируемое сальдо по клирингу имеет двойное значение [6]:
- Является регулятором товарных поставок, так как достижение лимита даёт право кредитору приостановить отгрузку товаров. Иногда экспортёрам приходится ждать, когда появится свободный лимит на клиринговом счёте.
- Определяет сумму, выше которой начисляются проценты разными средствами: на всю сумму задолженности; на сумму, которая превышает лимит: дифференцированно в меру роста; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, для того чтобы экспортёр был заинтересован не допускать большего долга по клирингу.
Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная расчетная денежная единица.
С точки зрения экономики не имеет значения, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта.
При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска:
- замораживание валютной выручки в случае неконвертируемого клиринга;
- потери при изменении курса.
Примеры валютного клиринга
В годы после Второй мировой войны международные расчёты СССР с капиталистическими странами строились как правило на основе платёжных соглашений клирингового типа, за исключением США, Канады, Швейцарии и некоторых стран долларовой зоны, взаимные платежи с которыми осуществлялись в свободно конвертируемых валютах (преимущественно долларах США)[4].
С 1950 по 1963 годы Советский Союз имел с социалистическими странами соглашения, по которым расчет осуществлялся в клиринговых рублях[5].
В клиринговом соглашении между СССР и Финляндией в качестве валюты клиринга был принят рубль.
Валютные клиринги осуществляют двойное влияние на внешнюю торговлю[6], который заключается в том, что:
С одной стороны, они смягчают отрицательные следствия валютных ограничений, дают возможность экспортёрам использовать валютную выручку.
С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной отдельно, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Для экспортёра валютный клиринг невыгоден. Вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортёры пытаются найти пути обхода валютных клирингов, в том числе за счёт манипуляции с ценами в форме:
- занижения контрактной цены в счёт-фактуре (двойной контракт), с тем чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортёра и при этом обошла органы валютного контроля;
- отгрузки товаров в страны, с которыми не заключены клиринговое соглашение;
- кредитования иностранного покупателя на срок, который рассчитан на приостановление действия клирингового соглашения.
Примечания
- ↑ Валютный клиринг (рус.). Финансовый словарь. Архивировано из первоисточника 31 июля 2012. Проверено 10 мая 2011.
- ↑ 1 2 Валютный клиринг (рус.). Энциклопедия. Финансовая библиотека. Архивировано из первоисточника 31 июля 2012. Проверено 10 мая 2011.
- ↑ Валютные клиринги // Мировая экономика. — Учебник. — Электронная библиотека.
- ↑ 1 2 Организация международных расчётов СССР и других социалистических стран // Международные расчёты и финансирование внешней торговли / Под ред. А. Н. Попова и В.П. Шалашова. — Учебник (Всесоюзная академия внешней торговли Министерства внешней торговли СССР. — М: Международные отношения, 1980. — С. 231-259. — 400 с.
- ↑ 1 2 Ковригина Н.А. Платёжные соглашения в международной торговле // Международные расчёты и кредитование во внешней торговли. — М: Всесоюзная академия внешней торговли, 1982. — С. 52-60. — 123 с.
- ↑ 1 2 Валютные клиринги и их формы (рус.). Архивировано из первоисточника 31 июля 2012. Проверено 10 января 2011.
См. также
Категория:- Валюты
Wikimedia Foundation. 2010.